En 1997, El Hierro, a través de su Cabildo insular, aprobó por unanimidad un Plan de Desarrollo Sostenible. Siendo su principal objetivo el disminuir la dependencia del exterior y garantizar la satisfacción de las principales necesidades de los herreños con la puesta en marcha de un ciclo de aprovechamiento de los recursos propios que permita reducir los sobrecostes derivados de vivir en una isla menor.
El Plan incluye la apuesta por políticas “100% residuos cero”; “100% productos ecológicos”; un plan de Movilidad Sostenible; desarrollo del sector turístico respetuoso con el medio; el fomento y conservación de su acervo patrimonial y cultural; la protección de su Medio Ambiente (el 68% de su territorio está protegido por Ley a través de diversas figuras de protección), la apuesta por lograr la autosuficiencia energética con fuentes renovables a través de la construcción de una central hidroeólica; entre otros.
Los logros de este Plan le llevó a ser declarada en su totalidad Reserva Mundial de La Biosfera por la UNESCO en el año 2.000